De Europese Commissie (EC) zit niet stil. Om Europa concurrerender en aantrekkelijker te maken voor investeerders, heeft de EC ingezet op lastenverlichting, ruimere fiscale faciliteiten en een sterker Europees vestigingsklimaat. Hierover verscheen kort geleden een post op LinkedIn namens Cervus Tax (zie deze link). Het is lang geleden dat de EC zich op deze wijze heeft laten horen op het vlak van de directe belastingen. Vanwege de diverse vragen die wij hierover krijgen van onze klanten en relaties, hebben wij gemeend deze blog online te zetten. Let er wel op dat het hier om plannen gaat. Er is nog niets concreet. De meeste maatregelen zouden overigens op zijn vroegst vanaf 2029 in werking treden, zo is te lezen.
Wat houdt het Direct Tax Omnibus-voorstel in?
De EC heeft op 24 juni 2026 het zogenaamde Direct Tax Omnibus-voorstel gepubliceerd. Het voorstel bevat een breed pakket aan fiscale maatregelen dat gericht is op vereenvoudiging, vermindering van administratieve lasten en versterking van de concurrentiepositie van de Europese Unie. Een directe link naar de maatregelen vind je hier. Indien de voorstellen daadwerkelijk worden aangenomen, kunnen zij verstrekkende gevolgen hebben voor internationale ondernemingen, investeerders, vastgoedstructuren, private equity-fondsen en familiebedrijven met grensoverschrijdende activiteiten binnen de Europese Unie.
Wat is het Direct Tax Omnibus-voorstel?
Het Omnibus-pakket bevat een groot aantal wijzigingen van bestaande Europese fiscale richtlijnen. De rode draad is duidelijk: de Europese Commissie wil af van onnodige fiscale belemmeringen binnen de interne markt en tegelijkertijd investeringen, innovatie en economische groei stimuleren. De belangrijkste voorstellen betreffen:
- Verruiming van de vrijstelling voor rente- en royaltybetalingen binnen de EU;
- Verruiming van de moeder-dochterrichtlijn;
- Modernisering van de fusierichtlijn;
- Versoepeling van renteaftrekbeperkingen;
- Introductie van een Europese R&D-faciliteit;
- Aanpassingen van diverse anti-misbruikmaatregelen.
Hieronder worden deze allemaal kort behandeld door Cervus Tax.
Vrijstelling voor rente- en royaltybetalingen tussen alle EU-vennootschappen
Een van de meest opvallende voorstellen betreft de Rente- en Royaltyrichtlijn. Op dit moment geldt een vrijstelling van bronbelasting uitsluitend voor betalingen tussen verbonden vennootschappen binnen de EU. Het Omnibus-voorstel beoogt het vereiste van een minimaal aandelenbelang vanaf 2037 volledig te schrappen. Dit plan heeft al aardig wat stof doen opwaaien door de uitlatingen van Wopke Hoekstra erover.
Indien dit voorstel wordt aangenomen, zouden rente- en royaltybetalingen tussen EU-vennootschappen in beginsel vrij van bronbelasting kunnen plaatsvinden, ongeacht de omvang van het aandelenbelang. Daarnaast mogen lidstaten volgens het voorstel vanaf 2037 geen voorafgaande administratieve goedkeuringsprocedures meer eisen voordat een vrijstelling kan worden toegepast.
Wij juichen dit voorstel toe. Het zou voor internationaal opererende ondernemingen leiden tot een aanzienlijke vermindering van compliance-verplichtingen en administratieve lasten. Los daarvan heeft het ook voor particulieren gevolgen.
Alle intra-EU dividenduitkeringen onder de moeder-dochterrichtlijn?
In lijn met het vorige punt ligt ook deze wijziging. Ook de Moeder-dochterrichtlijn wordt aanzienlijk verruimd. Momenteel geldt hiervoor doorgaans een minimumdeelneming van 10%. De Europese Commissie stelt voor deze eis vanaf 2037 (dat duurt dus nog even!) te laten vervallen. Daarnaast zouden ook kwalificerende pensioenfondsen toegang krijgen tot de voordelen van de richtlijn.
De gevolgen kunnen aanzienlijk zijn. Dividenduitkeringen tussen EU-vennootschappen zouden in veel meer situaties kunnen plaatsvinden zonder bronbelasting, terwijl de deelnemingsvrijstelling – een van de kroonjuwelen van het Nederlandse belastingstelsel – eveneens breder toepasbaar wordt.
Ook dit lijkt ons in beginsel efficiënt. Voor internationale holdingstructuren kan dit de fiscale efficiëntie binnen de Europese Unie verder vergroten. Nu levert dit in de praktijk toch nog heel veel vraagstukken op (onder meer als gevolg van de Belgische dividendbelastingzaken; zie bijvoorbeeld deze Cervus Tax blog).
Fusierichtlijn wordt aangepast aan moderne reorganisaties
Het voorstel bevat ook een belangrijke modernisering van de Fusierichtlijn. De huidige fiscale regels sluiten niet volledig aan bij de juridische reorganisatiemogelijkheden die sinds de Europese Mobiliteitsrichtlijn bestaan.
De Commissie stelt daarom voor om de fiscale fusierichtlijn uit te breiden met onder meer:
- Grensoverschrijdende omzettingen;
- Afsplitsingen;
- Bepaalde fusies zonder aandelenuitgifte;
- Andere reorganisatievormen die inmiddels civielrechtelijk mogelijk zijn binnen de EU.
Voor internationale concernstructuren kan dit meer zekerheid bieden bij grensoverschrijdende herstructureringen.
Versoepeling van de earningsstrippingregeling
Puur nationaal gezien leverde deze regel in Nederland behoorlijk wat gedoe op (voor het MKB, woningcorporaties enzovoort). Voor Nederland is daarom zeker ook de voorgestelde aanpassing van de renteaftrekbeperking interessant.
De huidige Europese ATAD-regels schrijven voor dat rente aftrekbaar is tot maximaal 30% van de fiscale EBITDA of € 3 miljoen. Lidstaten mogen momenteel strengere regels invoeren. Nederland heeft daarvan gebruikgemaakt door een lagere EBITDA-grens van 24,5% en een lagere drempel van € 1 miljoen te hanteren. Waarom dit is gebeurd, is eigenlijk raadselachtig. Er is vanuit de praktijk ook meermalen kritiek verwoord op deze visie van Nederland.
De Europese Commissie stelt voor deze nationale afwijkingsmogelijkheid af te schaffen. Daardoor zou Nederland feitelijk gedwongen worden de huidige Nederlandse beperking te verruimen naar de Europese standaard.
Daarnaast worden diverse aanvullende versoepelingen voorgesteld, waaronder:
- Een uitzondering voor bepaalde derdenleningen;
- Verplichte groepsuitzonderingen;
- Een ruimere uitzondering voor maatschappelijke infrastructuurprojecten, waaronder sociale woningbouw;
- Tijdelijke versoepelingen bij sterke winstdalingen;
- Een tijdelijke uitzondering voor financieringen in de defensiesector.
Voor vastgoedondernemingen, investeringsstructuren en kapitaalintensieve ondernemingen kunnen deze voorstellen potentieel belangrijke gevolgen hebben. Op dit moment schatten wij als Cervus Tax overigens vooral in dat dit ‘positieve’ gevolgen zullen zijn.
Nieuwe Europese R&D-faciliteit
R&D is altijd een hot item. Vanzelfsprekend wil iedereen, en dus ook de EC, hierin vooroplopen. Om innovatie binnen de Europese Unie te stimuleren, stelt de Commissie tevens een nieuwe fiscale R&D-faciliteit voor. Deze regeling zou investeringen in R&D-gerelateerde gebouwen, machines en installaties fiscaal moeten ondersteunen.
Volgens het voorstel kunnen bepaalde investeringen direct ten laste van de winst worden gebracht of over een relatief korte periode worden afgeschreven. Hiermee wil de Commissie een minimale Europese standaard creëren voor fiscale stimulering van innovatie en onderzoek.
Wat betekent dit voor Nederland? Plus visie van Cervus Tax
Zoals gezegd zijn dit voorlopig allemaal plannen en voornemens. Niets is nog concreet. Wel is er een duidelijke denkrichting. Men stelt verregaande fiscale vereenvoudigingen voor, maar het is belangrijk te benadrukken dat dit alles nog geen geldend recht is. Met dit soort voorstellen moeten alle lidstaten unaniem instemmen.
Wat Cervus Tax betreft zien wij wel een opsteker. Het Omnibus-pakket bevat een duidelijke richting waarin de Europese Commissie het fiscale beleid wil ontwikkelen: minder administratieve lasten, meer investeringsruimte en een aantrekkelijker ondernemingsklimaat binnen de Europese Unie. Aan de slag dus, wat ons betreft.
Zoals in de aanhef gemeld, is het lang geleden dat men op deze wijze van de EC heeft vernomen over plannen voor de directe belastingen. De afgelopen jaren zag men vooral anti-misbruikmaatregelen, extra rapportageverplichtingen en bescherming van nationale belastinggrondslagen. Nu lijkt de EC nadrukkelijker ruimte te willen creëren voor economische groei, investeringen en innovatie. Een andere insteek dus!
Voor internationaal opererende ondernemingen, private equity-structuren, vastgoedfondsen en familiebedrijven kan dit voorstel op termijn aanzienlijke fiscale kansen opleveren.
Bij vragen over de Direct Tax Omnibus-voorstellen kunt u uiteraard contact opnemen met uw vaste Cervus Tax-aanspreekpunt of ondergetekenden.
Contact Cervus Tax
Jan Pieter van Eck
+31 (0)853021050
Maarten Jan Brouwer
+31 (0)85 302 1051
Maarten Jan Brouwer | LinkedIn
© Copyright 2026 – voorwaarden – privacy statement – gehost door B&S Media